文/《清华金融评论》资深编辑孙世选

截至3月底，工商银行、建设银行、农业银行和中国银行等四大国有商业银行均已完成了2021年报的披露。

本文梳理四大行的2021年业绩。

2021年，中国的银行业尤其是国有大行的运行稳中有进、稳中向好，国有大行的业绩保持了稳定增长。截至3月底，工商银行、建设银行、农业银行和中国银行等四大国有商业银行均已完成了2021年报的披露。

数据显示，2021年四大行的资本充足率都在高起点上继续明显提高，四大行都实现了净利润同比10%以上的增长速度，资产规模都稳步提高，不良率均下降，拨备覆盖率都明显提高。

资本实力继续增强

表1：四大行的2021年资本实力

从资本实力看，2021年，四大行的核心一级资本净额都实现了8%以上的增长。其中，工商银行核心一级资本净额增幅最大。2021年末，工商银行的核心一级资本净额达到28864亿元，同比增长12.8%。

2021年末，四大行的核心一级资本充足率最高的是建设银行，为13.59%，其次为工商银行，为13.31%。农业银行和中国银行的核心一级资本充足率分别为11.44%和11.30%。

2021年末，四大行的资本充足率均在16.5%以上，其中，工商银行最高，核心资本充足率略高于18%，较上年末提高1.14个百分点。其他三家银行的资本充足率也显著提高。

资产规模稳步提高

表2：四大行的2021年末总资产

2021年，四大行的资产规模均继续稳步提高。工商银行和建设银行的2021年末资产总额都超过了30万亿元，农业银行资产总额突破29万亿元，中国银行的资产规模达到26万亿元以上。

盈利能力明显提升

表3：四大行的2021年盈利能力

2021年尽管我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，但四大行的盈利能力均有提升，四大行的2021年净利润均实现了两位数增长。

2021年工商银行实现净利润3502亿元，同比增长10.2%。建设银行的净利润也超过了3000亿元。农业银行净利润2419亿元，同比增长11.8%。中国银行的净利润达到2200亿元以上。

与此同时，2021年四大行的净息差均有所下降，而成本收入比上升。四大行中2021年净息差最大的是农业银行，为1.96%。四大行中2021年成本收入比最低的是工商银行，为23.97%。农业银行的成本收入比高于30%。

四大行的2021年平均总资产回报率（ROA）均小幅提高，建设银行的2021年平均ROA最高，为1.04%，农业银行最低，为0.86%。

四大行2021年的加权平均净资产回报率（ROE）均提高，建设银行的2021年ROE最高，达12.55%，中国银行最低，为11.28%。

风险控制水平均进一步增强

表4：2021年末四大行的不良贷款率和拨备覆盖率

2021年四大行的风险控制水平均进一步增强，不良率全部下降，拨备覆盖率全部提升。其中，2021年末中国银行的不良率最低，为1.33%，同比下降0.13个百分点。工商银行2021年末的不良率为1.42%，较上年末下降0.16个百分点。2021年四大行中农业银行的拨备覆盖率最高，接近300%，中国银行的拨备覆盖率最低，为187.05%。

此外，2022年3月10日，四大行对2022年前两个月的经营状况进行了披露。四大行均表示，经营保持稳中有进，实现2022年良好开局。

（本文资料来源：工商银行、建设银行、农业银行和中国银行的2021年年报。）