比特币交易有许多与股票投资不同的细微差别。

那些希望将自己的养老钱变成加密货币以使其投资组合多元化的散户投资者面临着市场的极度波动 - 由于监管机构和黑客的不利方面，虚拟货币今年迄今已损失3500亿美元的价值。

由比特币和其他几种主要数字货币组成的加密货币市场于6月22日崩溃，因为日本六家交易所的金融服务机构（金融监管机构）把大部分数字货币纳入监管范围，因此大多数数字货币下跌了10％。因为两个交易所在11天内被黑客相继攻击，更是雪上加霜。

丢失数十亿美元的加密货币市值并不罕见。12月，比特币达到了2万美元的高位，但在3月中旬达到了8,500美元。

由于黑客攻击，虚拟货币遭遇更多损失，在过去两周内，7千万美元的加密货币丢失。比特币目前的交易价格低于6000美元。

希望投资比特币、主要加密货币和其他虚拟货币（如以太坊，波纹，莱特币和蒙罗）的投资者应遵循交易员的这些提示。

波动性更强

在特拉维夫的社交投资网络eToro的资深市场分析师Mati Greenspan表示，虽然股票的涨幅为5％，但加密货币在单日内的涨幅为20％，“实际上非常正常” 。

他说：“区块链技术仍被认为处于实验阶段，任何数字资产总有可能变为零。”

由于所有的虚拟货币都是投机资产，因此投资者应该避免用他们的养老金购买，Marijuanastocks.com联合创始人兼迈阿密交易员兼投资者Jason Spatafora说。几个月前，加密货币占其投资组合的比例不到2％，但由于极端波动，他已不再进行交易。

常识不适用于某些交易者

10月份，Spatafora开始进行比特币，莱特币和以太坊交易，以了解市场并了解是否有货币被低估。相反，他发现许多投资者都相信虚拟货币永远不会在市场上的下降，这显示出非理性的兴盛。

他说：“人们总认为他们会在低点中进去买东西。” “比特币交易价格为10,000美元，然后出现大量抛售并导致恐慌，一些投资者重新进入7,000美元阶段。然后比特币反弹至8,000美元，但回落至6000美元，人们认为它正在回升。“

短期和长期交易者都可以获利

加密货币是一种不同的资产类别，因为波动性和风险都要高得多。格林斯潘说，由于它还处于一个非常新生的阶段，一些“最佳项目尚未出现”的可能性很高。

短期交易者和长期投资者都可以在比特币交易中找到优势。当日交易者会发现加密货币市场提供了其他地方很少见到的高度波动性。

由于加密货币与其他市场没有关联，所以一小部分加密可以“实际上增加了长期投资组合的稳定性，他说。

监管和广告禁令压低价格

尽管比特币和其他数字货币不受影响股票的地缘政治和经济问题的影响，但随着行业面临外部的监管，它们面临着许多挑战。

比特币面临极端阻力是在3月份的时候。谷歌（股票代码：GOOG，GOOGL）加盟Facebook的（FB在禁止生产用于cryptocurrencies，其在市场上的流动性降低广告）。Facebook突然逆转，6月26日表示，它将允许一些广告加密货币，但继续禁止最初的货币产品和二元期权。

Spatafora说：“比特币不断下降，真正杀死它的是两家科技公司停止发布广告。“所有这些需求都开始枯竭。”

掌握出售时机

学习何时出售加密货币是至关重要的，因为损失通常远远大于下降。

去年12月，当其创始人查理·李（Charlie Lee）出售其在公司的所有股份以避免利益冲突时，许多莱特币投资者追随错误的指引。Spatafora说，这应该向投资者表明，价格不会持续并会下降。他说，许多加密货币投资者没有出售，而是购买了更多的莱特币“就像白痴不可持续一样”。

主要交易股票的Spatafora表示，比特币和股票的交易模式往往是相互平行的，尤其是交易员的心态。他是2014年爆发的泡沫的一部分。

“这与比特币相同，每个人都在追逐和追逐顶级，”他说。

谨防价格操纵

比特币遇到了其他资产类别没有经历的其他问题。Spatafora说，数字货币从在比特币开始的那天经常会出现更多的波动。去年12月，比特币的价格达到了18,000美元，但在比特币会议开始的那一天却陷入了困境。

“当比特币交易员聚在一起时，他们正在操纵价格，”他说。“虽然我看到有人暗中交易，但没有比比特币操纵更多。比特币交易员让场外交易员看起来像祭坛男孩。”