今日和期权群里一个朋友交流，得知他在使用双买策略，收益还不错。他的策略是在隐含波动率低位，择机（不详）进行双买，每次盈利二十个点，就退出，不止损。三年来，每年有三四次机会，胜率100%。他的策略我学不来，不过让我想起了Gamma scalping策略。

Gamma scalping策略有人翻译为剥头皮策略，此策略和网格交易比较像，利用期权收益的非对称性（对于买方来说，涨的时候涨得多，跌的时候跌的少），对资产进行高抛低吸。实现的方式有三种：

期权双买 + Delta中性策略；期权裸买空 + 买标的物(期货) + Delta中性策略；期权裸买多 + 卖期货 + Delta中性策略；

标的物和期货的delta视为1.

入场条件：期权波动率低 + 标的波动大

操作：当组合delta发生变化时达到阈值时，配平组合delta，客观上实现高抛低吸。

风险：1) 降波时损失vaga收益；2) 标的小幅度波动时损失时间价值。

后记： 可以用在虚拟币，或者商品期权上，今年的300期权或许也可以(预测，今年内外因素影响，标的物波动大)。