随着p2p的发展，传统的p2p模式已经不能满足现代金融行业服务的多样化，从而衍生出了个人对供应链金融，而商业保理是供应链金融下的产物。

近几年，银监会频频出拳收紧保理业务，保理业务逐渐遭到银行的冷落，这给了更多保理公司与上市企业做保理业务的机会；同时，p2p行业竞争激烈，必须需求更多更可靠的资产以寻求突破性发展，所以，商业保理和p2p结合到一起，碰撞出了火花。

保理公司将手上的应收账款转让给p2p平台，通过这个平台融入一定的资金，很好的做到了资金的周转，也难怪两者相见恨晚。

一、商业保理为什么会和P2P平台走在一起？

首先，P2P平台是资金方来源，做TO C业务。商业保理是资产方来源，提供融资企业，做TO B业务。

好的P2P平台用户多，成交量大，融资能力强，优质资产一上线就会被平台投资人哄抢一空，往往只需要几天就能融资上千万资金。据统计，2018年上半年P2P网贷成交额为1.05万亿元，虽然对比与2017年有所下降，但仍然是资金来源的一块大蛋糕。

P2P平台用户对于投资，往往在乎的是资产的安全性、流动性、收益性。而商业保理恰恰满足这三个条件。

商业保理公司手中往往握有大量优质应收账款，融资企业为了企业资金周转，会将应收账款转让给保理公司，而应收账款资产都是经过保理公司严格风控把关，所以相对于个人借贷而言更加安全。这样一来就汇聚了大量的融资企业急需资金周转。商业保理公司通常的资金渠道有以下渠道：

是保理公司集团或者活动自有资金，这种对保理公司自身要求过高，需要自身或企业拥有足够多的流动资金。平台交易所，或者 P2P 资金对接。第二种方式比较灵活，现在也比较主流，也比较容易，挂资产，进行资金对接，投资人也比较充分，也是一种创新的模式。银行贷款，非标贷等。银行贷款，显然不是保理公司自己直接拿营业执照，申请报告去银行贷款，更多是股东担保为他进行贷款。因为保理公司是一个轻资产公司，所以按照银行原先的授信模式是无法完成的。信托基金，资管计划，进行资金的投入，解决融资问题。资产证券化。

从资金来源来讲，与P2P对接和资产证券化是保理公司筹集资金比较好的办法。所有很多保理公司寻求P2P公司来对接资产。

总体来讲，P2P企业握有大量资金，融资能力强。保理公司握有大量资产，并且风控把关较为严格，资产安全性强，给P2P企业减少了风控审核环节。

二、商业保理怎么和P2P合作？

这里具体以应收账款转让模式来讨论。

首先融资企业与核心企业产生应收账款融资企业将应收账款转让给保理公司保理公司以该笔应收账款转让向P2P公司平台寻求借款并为自己担保P2P公司与保理公司签署居间协议，将应收账款资产在平台上展示投资人与P2P企业签署居间协议，并将资金投资给P2P公司的存管账户保理公司与投资人签署《应收账款转让及回购协议》P2P公司募集资金完毕后，将资金发放给保理公司保理公司将资金发放给融资企业到期后，核心企业还款，保理公司收款保理公司到期回购应收账款还款给投资人投资人获得回报

三、小结

在保理公司充分做好风控的前提下，保理公司与P2P的结合对投资人相对而言是利好的，相对于纯信用贷款，坏账风险更低。但保理业务是基于应收账款转让的融资业务，实质就也是信用融资。

很多保理公司都会自己暗地里开个P2P公司进行融资，来弥补自身的资金不足。一定程度上提高了风险，所以作为投资人要尽量学会辨别这些风险。

作者：lennon，：张论（ID：woshipm123）

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